SOTUVER : ouverture d'une OPA obligatoire du 5 au 26 août 2026 au prix unitaire de 13,390 dinars

Le Conseil du Marché Financier (CMF) a fixé, par décision n°42 du 31 juillet 2026, les modalités de l'Offre Publique d'Achat (OPA) obligatoire initiée par la société néerlandaise B.A GLASS B.V sur les actions de la Société Tunisienne de Verreries (SOTUVER). Cette offre se déroulera du 5 août au 26 août 2026 inclus, au prix de 13,390 dinars par action, hors frais de courtage et commissions de Bourse.

Une offre qui fait suite à la prise de contrôle de SOTUVER

Cette OPA obligatoire constitue la suite logique de l'opération autorisée par le CMF le 2 avril 2026, ayant permis à B.A GLASS B.V d'acquérir un bloc de 16 204 636 actions, représentant 41,280990 % du capital de SOTUVER. Cette acquisition visait à permettre au groupe portugais BA GLASS de s'associer au Groupe BAYAHI afin d'accélérer le développement de SOTUVER, de renforcer son positionnement parmi les principaux producteurs d'emballages en verre dans la région méditerranéenne et de soutenir son expansion sur les marchés émergents d'Afrique et du bassin méditerranéen.

Conformément à la réglementation du marché financier, toute prise de contrôle dépassant le seuil réglementaire entraîne l'obligation de lancer une offre publique d'achat sur les actions restantes de la société visée. C'est dans ce cadre que le CMF a arrêté les conditions de la présente OPA obligatoire.

Plus de 16,2 millions d'actions déjà détenues

À la date de l'ouverture de l'offre, B.A GLASS B.V détient directement 16 205 315 actions, représentant 41,28 % du capital de SOTUVER. Elle détient également indirectement une action et agit de concert avec le Groupe BAYAHI, lequel possède également 16 205 315 actions, soit 41,28 % du capital.

Une offre portant sur 6,84 millions d'actions

L'OPA vise l'acquisition des 6 843 844 actions que B.A GLASS B.V ne détient pas, soit 17,43 % du capital de SOTUVER.

Le Groupe BAYAHI, qui agit de concert avec l'initiateur de l'offre, a indiqué par écrit qu'il ne cédera pas les actions qu'il détient dans le cadre de cette opération.

Un prix fixé à 13,390 dinars par action

Le prix de l'offre a été arrêté à 13,390 dinars par action, hors frais de courtage et commissions sur transactions boursières.

Ce prix a été obtenu en application des dispositions de l’article 163 bis du Règlement Général de la Bourse (RGB), correspondant au prix le plus élevé parmi les références suivantes :

• La moyenne des cours de bourse pondérée par les volumes de transactions observés durant les quatre-vingt-dix (90) jours de bourse précédant le fait générateur de la soumission à l’offre publique d’achat obligatoire ;
• Le prix le plus élevé payé pour les mêmes titres par la personne soumise à l’obligation de procéder à une offre publique d’achat obligatoire, ou par des personnes agissant de concert avec elle, durant les quatre-vingt-dix (90) jours de bourse précédant le fait générateur de la soumission à l’offre publique d’achat obligatoire ;
• Le prix des titres conférant le contrôle et qui sont à l’origine de la soumission à l’offre publique d’achat obligatoire.

L'offre se déroulera du 5 au 26 août.

L'OPA sera ouverte pendant 15 séances de Bourse, du 5 août au 26 août 2026 inclus.

Les actionnaires souhaitant apporter leurs titres à l'offre devront transmettre leurs ordres de vente à leurs intermédiaires en Bourse avant la clôture de l'opération. Les résultats de l'OPA seront publiés ultérieurement par la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis, après centralisation et dépouillement des ordres.

À l'occasion de cette opération, la cotation de l'action SOTUVER sera suspendue les 3 et 4 août 2026, avant de reprendre le 5 août 2026, date d'ouverture de l'offre.